גזר דין בתיק ת"פ 44510-12-12

1.      הנאשם הורשע על פי הודאתו, במסגרת הסדר טיעון, בעבירות רבות של השפעה בדרכי תרמית על תנודות השער של ניירות ערך.  הצדדים הסכימו על טווח של ענישה בכל הנוגע לרכיב המאסר וכן על קנס מוסכם. כעת מונח על שולחן בית המשפט הסדר הטיעון לאישור ולקביעת העונש בתוך המתחם המוסכם.

עובדות כתב האישום

2.      בתקופה שבין דצמבר 2010 ועד מאי 2011 עסק הנאשם לפרנסתו במסחר בניירות ערך לצורך יצירת רווחים לו ולבני משפחתו. במהלך התקופה פעל הנאשם באמצעות שני חשבונות בנק שהיו רשומים על שמו, כאשר אחד מהם היה רשום גם על שמו של אבי הנאשם (להלן: " חשבונות חגאשי").

3.       במקביל לפעולות הנאשם בחשבונותיו, ניהל הנאשם, על פי שיקול דעתו הבלעדי, שלושה חשבונות נוספים שהיו רשומים על שם הוריו, אחותו ואשתו (להלן: " חשבונות המשפחה"). יצוין שהדבר נעשה באישורם של בעלי החשבונות.

4.      בתקופה הרלוונטית לכתב האישום, פעל הנאשם במסגרת המסחר בשוק ההון בשיטת הרצף, בין היתר, בכעשרה ניירות ערך שונים של חברות ציבוריות הנסחרות בבורסה. הנאשם ביצע מאות עסקאות מתואמות ועצמיות בין חשבונותיו ובין חשבונות המשפחה בניירות ערך שונים.

5.      עיקר פעילותו התרמיתית של הנאשם התבצעה על ידי העברת פקודות מכירה וקנייה של כתבי אופציה של חברת צבי צרפתי השקעות ובניין בע"מ (להלן: " צרפתי") ושל חברת פרוקגניה לישראל בע"מ (להלן: " פרוקגניה").

6.      פעילותו התרמיתית של הנאשם בניירות אלו התאפיינה בדפוסי הפעילות הבאים:

                                 א.         הנאשם ביצע סדרה של עסקאות עצמיות ומתואמות, באמצעות החשבונות הנזכרים שתכליתן להשפיע על שער ניירות הערך.

הנאשם נתן הוראות קניה או מכירה מאחד החשבונות שבשליטתו בשער שהינו לרוב נמוך או גבוה (בהתאמה) באופן משמעותי מהשער האחרון המופיע בספר, כאשר הוראה זו יצרה שורה חדשה בספר הבורסה וניכתה את השכבות הקיימות בספר. תוך זמן קצר, לרוב בין שניות ספורות לדקות, נתן הוראה נגדית - מכירה או קנייה מאחד החשבונות שבשליטתו, בדרך כלל בכמות ובשער זהים או דומים להוראה הראשונה. כתוצאה מתאום הוראות המכירה והקניה נוצר "מפגש" בין ההוראות, ונוצרה עסקה בשער שקבע הנאשם בהוראותיו.

ברבים מהמקרים הזרים הנאשם את הוראת המכירה קודם להוראת הקניה, וזאת על מנת להימנע מן האפשרות שיאלץ לרכוש את הנייר ממשקיע אחר, בשער גבוה.

                                  ב.         לעיתים פעל הנאשם בהזרמת הוראות מכירה מאחד מחשבונות חגאשי בשער שהינו נמוך באופן משמעותי מהשער האחרון שמופיע בספר, ובהזרמת הוראות קניה מחשבונות המשפחה תוך יצירת עסקאות המתואמות, ולאחר מכן ביצע הנאשם עסקה סיבובית כאשר הוא מוכר חזרה את אותה כמות של ניירות או חלק ממנה לחשבונות חגאשי במחיר גבוה מזה שרכש אותו וכך יצר לו בחשבונותיו האישיים הפסד.

                                  ג.          לעיתים פעל הנאשם כמתואר תוך ביצוע עסקאות עצמיות בין חשבונות חגאשי שבבעלותו ובשליטתו.

                                  ד.         במקרים ספורים, מכרו החשבונות שבשליטתו את אחזקותיהם לצדדים שלישיים בבורסה ובכך הסבו לחשבונות השונים שהיו בשליטתו של חגאשי רווחים.

                                 ה.         לעיתים, כתוצאה מהוראותיו המתואמות של הנאשם בחשבונות שבשליטתו, רכש הנאשם, בנוסף להוראות הקניה או המכירה שנתן, עוד כמות של ניירות ערך מצדדים שלישיים, זאת כאשר לעיתים השוק נענה להוראות הקניה הגבוהות שהכניס, או כאשר כבר היו קיימות פקודות כאלה בספר.

7.      הנאשם פעל כמתואר לעיל כדי לקזז מרווחי ההון שהיו בחשבונותיו האישיים וכך לחסוך בתשלום מס. כתוצאה מפעילותו קיזז הנאשם כ-49 אלף ש"ח מס מחשבונותיו.

8.      כתב האישום כלל שני אישומים:

                                 א.         על פי האישום הראשון העוסק בפעילות הנאשם בכתב האופציה של צרפתי, ביצע הנאשם 91 עסקאות עצמיות ומתואמות שתכליתן להשפיע על שער נייר הערך. הנפח הולל של העסקאות המתואמות היה כ-2.3 מיליון ש"ח.

                                  ב.         האישום השני עוסק בפעילות הנאשם בכתב האופציה של חברת פרוקגניה. הנאשם ביצע 373 עסקאות עצמיות ומתואמות שתכליתן להשפיע על שער נייר הערך. הנפח הכולל של העסקאות המתואמות היה כ-7.5 מיליון ש"ח.

9.      בגין שני האישומים הנ"ל הואשם חגאשי בעבירות רבות של השפעה בדרכי תרמית על תנודות השער של ניירות ערך, עבירות על סעיף 54(א)(2) לחוק ניירות ערך, התשכ"ח-1968.